Schneiderman Anuncia Acuerdo Con Bank Of New York Mellon Por Su Manipulacion De La Tasa De Comercializacion En La Subasta De Valores

Compañía pagará $ 1.3 millones por violar la Ley Martin
BNY Mellon permitía que el emisor ocultara su identidad y manipulaba el mercado
Schneiderman: Nuestra oficina protegerá la integridad de los mercados financieros globales de Nueva York a toda costa

 

NUEVA YORK - El Fiscal General Eric T. Schneiderman anunció hoy un acuerdo con el Bank of New York Mellon Corp. (BNYM) para resolver una investigación sobre la manipulación de la tasa de comercialización comercio de manipulación en la subasta de valores, facilitada por empleados de Mellon Financial Markets LLC (MFM), una subsidiaria de BNYM. El acuerdo de hoy concluye una investigación conjunta de la Fiscalía General, el Estado de Texas y la Oficina de Regulación Financiera de Florida.

Según el acuerdo,  el BNYM se compromete a cesar y desistir de cualquier violación adicional de la Ley de Martin y la Ley Ejecutiva § 63 (12), y el pago de $1,300,000.00 dólares en multas, honorarios y gastos de los Estados de Nueva York, Texas y Florida.

"El anuncio de hoy envía un claro mensaje de que la manipulación de la tasa de comercialización en la subasta de valores en Nueva York no será tolerada bajo ninguna circunstancia", dijo l Fiscal General Schneiderman. "Mi oficina continuará protegiendo la integridad de los mercados financieros de Nueva York a toda costa."

Del 22 de enero de 2008 hasta el 22 de febrero 2008, MFM, actúa como un agente intermediario en nombre de la Citizens Property Insurance Corporation (CPIC), y permitió a CPIC comprar grandes cantidades de en subasta de sus propios valores  mediante la colocación de las ofertas de CPIC en subastas de la propia CPIC como si fueran las ofertas de un tercer comprador independiente.

CPIC sabía que agentes de bolsa de valores administrando la tasa de valores en la subasta de CPIC habrían rechazado ofertas CPIC en sus propias subastas como auto transacciones, y solicitó la asistencia de MFM para superar este problema. MFM convino en presentar ofertas de CPIC en las subastas con el fin de ayudar a CPIC a evitar ser detectado, lo que facilitó el comercio de CPIC, ayudando CPIC a ocultar su identidad de los agentes aseguradores de la bolsa.

Las ofertas de CPIC se hicieron a precios por debajo del mercado y el resultado eran subastas de liquidación de CPIC  a precios significativamente más bajos que los que se habrían alcanzado si CPIC intervenía en las subastas con sus propias ofertas.

Los agentes de MFM y sus gerentes entendían que la licitación CPIC fijaría las tasas de compensación más baja de lo que hubiera sido en ausencia de tales licitaciones, y que esto sería a la vez perjudicial y desagradable para otros inversores en la licitación o de tenencia de valores a la tasa de CPIC en la subasta. Algunos empleados MFM incluso expresaron sus dudas acerca de si ese comercio era legal. Sin embargo, nadie en el MFM solicito asesoramiento jurídico sobre la conveniencia de la comercialización de, o informaron del comercio propuesto al personal de cumplimiento de MFM o BNYM.

El negocio continuó hasta que el personal de cumplimiento de BNYM lo descubrió y, finalmente, lo detuvo. MFM ganó aproximadamente $300,000 en honorarios como resultado de esta conducta.

El Fiscal General Schneiderman agradeció al personal de la Junta Estatal de Valores de Texas y la Oficina de Regulación Financiera de Florida por su cooperación y coordinación. Schneiderman también reconoció al BNYM por llevar a cabo una investigación interna sobre la conducta, compartir sus conclusiones con los Estados de Nueva York, Texas y Florida, por  cooperar con las investigaciones de los Estados, y disciplinar a los empleados responsables.

La investigación de Nueva York fue llevada a cabo por la Fiscal General Adjunta Armen Morian bajo la supervisión del Jefe de la Oficina de Protección al Inversionista Marc. B. Minor y la Fiscal General Ejecutiva Adjunta del para la Justicia Económica, Karla G. Sánchez.  

 

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