Schneiderman Anuncia Acuerdo Por $58.75 Millones Con Whachovia

Investigación multi-estatal revelo abusos en mercado de derivados de bonos municipales Los gobiernos y organizaciones no lucrativas defraudadas en Nueva York y a nivel tiene derecho a millones en restitución

 

NUEVA YORK – El Fiscal General Eric T. Schneiderman anunció hoy un acuerdo por $58,75 millones con Wachovia Bank NA y Wells Fargo Bank, NA, como su sucesor, como parte de una investigación en curso nacional de su conducta fraudulenta de competitividad en la industria de los derivados de bonos municipales.Como parte del acuerdo multiestatal con 26 Fiscales Generales, Wachovia ha acordado pagar $ 54.5 millones en restitución a los organismos estatales afectados, los municipios, distritos escolares y entidades sin fines de lucro en todo el país, que entraron en los contratos de bonos municipales derivados con Wachovia entre 1998 y 2004 .

Además, Wachovia acordó pagar una multa de $1,25 millones dólares en penalidades civiles y $ 3 millones en honorarios y costos de la investigación a los estados involucrados.

 "Mi oficina tiene cero tolerancia a la mala conducta financiera y continuará trabajando para hacer rendir cuentas a los responsables, así como garantizar que los participantes en el mercado lo hacen con honestidad y con justicia", dijo el Fiscal General Schneiderman.Los derivados de bonos municipales son contratos que exentan de impuestos a emisores para reinvertir los ingresos de la venta de bonos hasta que los fondos sean necesarios, o para cubrir riesgos de interés.

En abril de 2008, los estados comenzaron a investigar las denuncias de que algunas grandes instituciones financieras, incluyendo bancos y compañías de seguros y ciertos intermediarios y asesores de intercambio, participan en diversos programas para manipular licitaciones y otras conductas engañosas, desleal y fraudulentas en los mercados de derivados de bonos municipales.La investigación, que todavía está en curso, reveló una conducta engañosa de individuos de Wachovia y otras instituciones financieras, y ciertos intermediarios con los que tenían relaciones de trabajo.

 La conducta ilícita tomó la forma de manipulación de licitaciones, la presentación de ofertas de cortesía no competitivas y la presentación de certificaciones fraudulentas de cumplimiento a las agencias gubernamentales, entre otros.Independientemente de los medios utilizados para llevar a cabo los diversos planes, el objetivo era enriquecer a la institución financiera y / o el agente a cargo del emisor - - y en última instancia, a los contribuyentes - - privando al emisor de un mercado competitivo y transparente.

Como resultado de dicha conducta ilícita, estados, ciudades, y agencias sin fines de lucro que entraron contratos de bonos municipales derivados de los en condiciones menos ventajosas que las que tendrían de otra manera.El acuerdo multiestatal  forma parte de una acción coordinada a nivel internacional con un acuerdo de $148 millones que Wachovia hizo hoy. Wachovia también llegó a un acuerdo con la División de Defensa de la Competencia del Departamento de Justicia de EE.UU, la Comisión de Valores, la Oficina del Contralor de la Moneda, y el Servicio de Impuestos Internos. Wachovia es la cuarta institución financiera que llega a un acuerdo con un grupo de trabajo multiestatal en el curso de la investigación sobre los derivados de bonos municipales, siguiendo a Bank of America, UBS AG y JP Morgan. Hasta la fecha, el grupo de trabajo mutiestatal ha obtenido acuerdos por valor de casi $310 millones.

La investigación sobre los derivados de los bonos municipales derivados está a cargo de Fiscal General Adjuntas Elinor Hoffmann y Sarah Hubbard, el abogado Matthew Pérez y la Asistente Legal Arlene Leventhal de la Oficina de Defensa de la Competencia, con la supervisión de la  Fiscal General Ejecutiva Adjunta, Karla Sánchez.

 

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